Der Zusammenbruch der Silicon Valley Bank, der Aufstieg des „erwachten“ Finanzsektors schüren die Angst vor einer großen Wirtschaftskrise

Bundesbeamte bemühten sich am Sonntag, den Finanzsektor zu beruhigen und die Angst einzudämmen, dass nach dem plötzlichen Zusammenbruch der Silicon Valley Bank eine ausgewachsene wirtschaftliche Katastrophe bevorsteht.

Einige Wirtschaftsführer warnten jedoch davor, dass dies möglicherweise nur der Anfang einer nationalen Abrechnung mit „erwachten“ Institutionen sein könnte, die linke Politik über solide Investitionen stellen.

Finanzministerin Janet Yellen schloss eine staatliche Rettungsaktion für die in Kalifornien ansässige Bank so gut wie aus, sagte jedoch, die Regierung arbeite rund um die Uhr daran, Lösungen für Kunden zu finden, zu denen große bekannte Unternehmen wie Roku und Etsy gehören, bevor sie am Montagmorgen eröffnet wird Glocke an der Wall Street.

Die Aufsichtsbehörden schlossen die Bank am Freitag effektiv und übernahmen die Kontrolle über ihre Einlagen, was den zweitgrößten Bankzusammenbruch in der Geschichte der USA und ein seismisches Ereignis markierte, das sofort das Gespenst der Wirtschaftskrise von 2008 heraufbeschwor, die ihren Höhepunkt mit dem raschen Zusammenbruch führender Finanzinstitute wie z als Lehman Bros.

Die Krise von 2008 führte direkt zu einem massiven und heftig umstrittenen staatlichen Rettungsprogramm in Höhe von 700 Milliarden US-Dollar. Frau Yellen sagte, dass dies diesmal nicht passieren werde.

„Lassen Sie mich klarstellen, dass während der Finanzkrise Investoren und Eigentümer systemrelevanter Großbanken gerettet wurden … Die eingeleiteten Reformen bedeuten, dass wir das nicht noch einmal tun werden“, sagte sie gegenüber CBS Nachrichten-Sonntagsprogramm „Face the Nation“. „Aber wir machen uns Sorgen um die Einleger und konzentrieren uns darauf, ihre Bedürfnisse zu erfüllen.“

Etwa 175 Milliarden US-Dollar an SVB-Vermögen sind jetzt unter der Kontrolle der Aufsichtsbehörden. SVB-Einlagen bis zu 250.000 US-Dollar sind von der Federal Deposit Insurance Corporation gedeckt, aber es ist nicht klar, was mit Kunden passieren kann, die Gelder über dieser Grenze bei der Bank investiert haben, darunter viele große Technologieunternehmen aus dem Silicon Valley.

Die SVB war die 16. größte Bank des Landes. Sein Niedergang schürt Befürchtungen, dass andere Banken bald scheitern könnten, da sie mit explodierenden Zinssätzen zu kämpfen haben, die ihren Betrieb erheblich unter Druck gesetzt haben.

Frau Yellen betonte, dass sie glaube, dass „Probleme des Technologiesektors nicht der Kern der Probleme dieser Bank sind“, und sie bot scheinbar eiserne Zusicherungen an, dass ein größerer Zusammenbruch nicht am Horizont sei.

„Das amerikanische Bankensystem ist wirklich sicher und gut kapitalisiert“, sagte sie. „Es ist belastbar.“

„Erwachte“ der Kapitalismus

Einige Kritiker glauben jedoch, dass der Biden-Regierung einer der Schlüsselfaktoren für den Zusammenbruch von SVB und die breitere Ansteckung, die die amerikanische Wirtschaft infiziert hat, entgeht.

Bernie Marcus, der Mitbegründer von Home Depot, sagte am Wochenende, dass der Zusammenbruch der SVB als Weckruf für Amerikaner dienen sollte, die ihr Geld „aufgeweckten“ Finanzinstituten anvertrauen.

Herr Marcus zitierte den Fokus der SVB auf den Klimawandel und andere politische Themen als Teil ihrer Anlagestrategie – der sogenannten „Environmental, Social, Corporate Governance“ oder ESG-Philosophie. Diese Strategie berücksichtigt Umweltthemen wie den Klimawandel, soziale Themen wie Diversität und Inklusion und andere Themen in ihrer allgemeinen Geschäftsstrategie.

Einige Unternehmen, argumentieren Herr Marcus und andere Kritiker, schätzen diese politischen Themen über das finanzielle Wohlergehen des Unternehmens und dass die Sicherheit von Kunden, Auftraggebern oder Investoren nicht unbedingt die höchste Priorität hat.

„Vielleicht wird das amerikanische Volk endlich aufwachen und verstehen, dass wir in sehr schwierigen Zeiten leben, dass tatsächlich eine Rezession bereits begonnen haben könnte“, sagte Marcus am Wochenende in den Fox News.

„Ich denke, dass das System [and] Die Regierung hat viele dieser Banken in die Krise gedrängt [being] mehr besorgt über die globale Erwärmung als über die Rendite der Aktionäre. Und diese Banken werden schlecht geführt, weil sich alle auf Vielfalt und all die aufgewachten Probleme konzentrieren und sich nicht auf das konzentrieren, was sie sollten, nämlich die Renditen der Aktionäre“, sagte er.

Den Schaden eindämmen

Der Zusammenbruch der SVB wird sicherlich eine größere nationale Debatte über die Rolle, die Politik und Sozialpolitik beim Investieren spielen sollten, anheizen. Aber für die Bundesregierung zeichnen sich unmittelbarere Probleme ab.

Die Talfahrt der SVB begann, als viele ihrer Kunden, hauptsächlich Technologieunternehmen, die sofortiges Bargeld benötigten, da sie Schwierigkeiten hatten, eine Finanzierung zu erhalten, anfingen, ihre Einlagen abzuheben. Die Bank musste Anleihen mit Verlust verkaufen, um diese Abhebungen zu decken, was eine Kettenreaktion auslöste.

Die FDIC wird per Gesetz Einlagen bis zu 250.000 US-Dollar abdecken, aber es ist noch nicht klar, was mit dem Geld der Kunden über diese Grenze hinaus geschieht.

Frau Yellen sagte, sie erwarte, dass die Aufsichtsbehörden „eine breite Palette verfügbarer Optionen“ in Betracht ziehen, einschließlich der möglichen Übernahme der Silicon Valley Bank durch eine andere Institution.

Aber es gab am Sonntag keine offensichtlichen Käufer.

Die Führer des Kongresses forderten die Regierung auf, schnell einen Plan vorzulegen.

„Sie haben die Werkzeuge, um mit der aktuellen Situation umzugehen, sie kennen den Ernst dieser Situation und arbeiten daran, eine Ankündigung vorzulegen, bevor die Märkte öffnen“, sagte der Sprecher des Repräsentantenhauses, Kevin McCarthy, gegenüber „Sunday Morning Futures“ von Fox News. Programm am Sonntag.

Der kalifornische Republikaner äußerte auch die Hoffnung, dass die SVB von einer anderen Institution gekauft wird.

„Ich denke, das wäre das beste Ergebnis, um voranzukommen und die Märkte zu kühlen und die Menschen verstehen zu lassen, dass wir auf die richtige Weise vorankommen können“, sagte er.

Aber wenn es keine Käufer gibt, bleiben der Regierung nur wenige gute Optionen.

Einige Gesetzgeber sagten, dass die Regierung als sofortige Lösung alle Einleger garantieren sollte, um einen breiteren Ansturm auf die Banken oder den Zusammenbruch großer Unternehmen zu verhindern, die plötzlich ihre Rechnungen nicht bezahlen können.

„Erstens muss das Prinzip sein, dass alle Einleger geschützt sind und am Montagmorgen vollen Zugang zu ihren Konten haben“, sagte der kalifornische Demokrat Ro Khanna am Sonntag gegenüber „Face the Nation“.

„Hier ist, was ich von Leuten in meinem Wahlkreis höre: Sie bekommen Banknoten, die sie von Regionalbanken abziehen können, und all das wird in den vier größten Banken konsolidiert. Das wollen wir als Nation nicht, besonders wenn man fortschrittlich ist“, sagte er. „Die andere Sache sind die beteiligten Gehaltsabrechnungsunternehmen, von denen einige 400.000 Mitarbeiter haben. Sie werden nicht in der Lage sein, ihre Gehaltsabrechnung zu erfüllen, wenn sie keinen Zugang zu den Einzahlungen haben“, fügte Mr. Khanna hinzu.

Aber andere Demokraten schlugen am Sonntag vor, dass es ein „moralisches Risiko“ geben könnte, über diese FDIC-Grenze von 250.000 Dollar zurückzuzahlen.

„Es gab allgemein das Gefühl, dass die Verantwortlichen, die Aktionäre der Bank, ihr Geld verlieren sollten. Einleger waren ein anderer Umstand, aber es gibt Fragen zum moralischen Risiko“, sagte Senator Mark Warner, Demokrat aus Virginia und Mitglied des Bankenausschusses des Senats, gegenüber ABCs „This Week“-Programm.

Inzwischen sind die Auswirkungen der SVB-Pleite bereits zu spüren. Berichten zufolge musste der Online-Shop Etsy daraufhin Zahlungen an einige Verkäufer verzögern.

„Wir wollten Sie wissen lassen, dass es eine Verzögerung bei Ihrer für heute geplanten Einzahlung gibt“, sagte das Unternehmen laut NBC News in einer E-Mail an einige Kunden.

„Wir wissen, dass Sie sich auf uns verlassen, wenn es darum geht, Ihr Geschäft zu führen, und wir verstehen, wie wichtig es für Sie ist, Ihr Geld zu erhalten, wenn Sie es brauchen“, fuhr die E-Mail fort. „Bitte beachten Sie, dass unsere Teams hart daran arbeiten, dieses Problem zu lösen und Ihnen Ihr Geld so schnell wie möglich zu senden.“

Das Unternehmen teilte NBC mit, dass es erwartet, seine Verkäufer innerhalb der nächsten Geschäftstage zu bezahlen.

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